理債容易網

鉅亨網新聞中心※來源：新華社中國金融信息網2016/10/21 09:04

“國慶節之後，看房的客戶少了很多。首付款比例提高，不少已交了意向金的客戶選擇‘退單’。”某房地產中介相關人士說。

記者日前在多家房地產中介咨詢此前火熱的“首付貸”等房地產配資產品時，平時滔滔不絕的工作人員諱莫如深或明確說“早就沒有此類業務”。監管部門近期加大排查房地產配資、收入證明真實性等工作力度。業內人士表示，多個城市樓市限貸限購政策“回歸”，同時監管升級，未來一段時間樓市成交將下滑，此前業務量飆升的個人房貸也將隨之降溫。

“退單”頻現

“一般來說，購買二手房除支付首付款外，還有稅費、中介費等費用，購房者基本要准備出五成左右的現金。政策收緊、首付比例提高後，很多人拿不出這麼多現金了。”某房地產中介人士表示，首付款比例提高後，近期“退單”的客戶不少，看房人數、成交量直線下滑。

偉業我愛我家集團副總裁胡景暉表示，目前一線城市限購限貸最為嚴格；部分二線城市重啟限購限貸，但在社保年限要求、首付比例等方面較一線城市稍寬松；三四線城市的調控政策更多的是規范市場。

以北京市“9·30新政”為例，首套普通住宅的房貸首付款比例由30%上調至35%，非普通住宅的首付款比例由30%調整至40%；二套普通住宅的首付款比例仍為50%，非普通住宅的首付款比例由50%上調至70%。以500萬元的房貸為例，如果是首套普通住宅，新政實施前首付款150萬元，實施後為175萬元，增加25萬元；如果是首套非普通自住房，則首付款增加50萬元；如果是二套非普通住宅，則首付款增加100萬元。

10月以來，“退單”在北京、南京等前期房價上漲較快的熱點城市頻頻出現，以大戶型商品房交易最為明顯。中國證券報記者在近年來一直是熱點地域的北京市朝青板塊走訪時發現，多個房地產中介門店門可羅雀。鏈家地產一位工作人員表示，現在大戶型的首付款比例普遍在六成以上，擋住了很多買家，並且賣家價格掛得高，很難成交，有價無市。

北京多家銀行的個人貸款業務人士表示，目前各大銀行嚴格執行“9·30新政”，但批貸速度是正常的，沒有太大變化，一般批貸函3至5個工作日就能下來。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，銀行對住房信貸進行結構調整，房地產市場將落實差別化且收緊的信貸政策，對於住房信貸管理有積極作用，未來不排除財稅政策也會收緊。

配資潛行

隨着監管的加強，此前火熱的房地產配資業務正在隱退。

“如果首付資金不夠，你們能不能想想辦法?”當中國證券報記者以購房者身份詢問時，某房地產中介工作人員謹慎地表示已沒有此類業務。在記者的反復追問之下，工作人員才透露，“現在監管部門查得非常緊，如果你真的需要，我找經理問一下，月息1.5%，最多只能貸50萬元，最長期限1年。如果你資質不錯，還是找銀行做信用貸吧。”

當記者質疑其利率太高時，該工作人員直言“是冒着巨大風險在做”，並表示此前類似的房地產配資業務即“首付貸”額度可以做到300萬元，最長期限可達3年，但現在做不到了。

央行上海總部19日召集25家在滬主要中資商業銀行行長以及房貸部門和資產負債部門負責人召開會議，要求商業銀行強化對首付資金來源的審查，加強居民收入證明真實性的審核，切實防范各類資金違規流入土地市場。

銀監會近日下發的《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》提出，在全國范圍內開展網貸風險專項整治工作，對涉及房地產配資業務的網貸機構進行重點排查。銀監會主席尚福林日前強調，要加強對房地產的信貸壓力測試和風險測試。多個地區的銀監局人士透露，今年以來，對於房地產相關貸款的核查愈發審慎。除房地產開發貸款外，還要嚴格核查個人住房貸款首付款資金來源，審核借款人收入證明真實性及還款能力。監管部門引導銀行業通過建立房地產金融風險研判機制，及時把握房地產市場形勢和相關風險狀況。

嚴防風險

專家表示，監管升級有助一二線城市樓市降溫，能適當降低居民槓杆率，防止金融系統產生不必要的風險。

央行最新數據顯示，前三季度個人住房貸款增量在各項貸款增量中的占比為35.7%。其中，9月份個人住房貸款新增4759億元，同比多增2055億元，占新增人民幣貸款的39%。飆升的個人房貸業務引發多方關注。央行調查統計司司長阮健弘認為，個人住房貸款增長較快，一個重要原因是今年全國房地產市場走勢分化，部分一二線城市房地產成交活躍。同時，個人住房貸款快速增長也與金融機構、居民部門的資產配置選擇有關。

民生銀行首席研究員溫彬表示，從國際經驗看，盡管我國房貸余額占GDP的比重在合理范圍內，但如果短期內居民快速加槓杆特別是投資和投機需求過度，容易引發金融風險，也會對其他實體經濟部門的信貸需求產生擠出效應。監管部門及時進行風險提示有助於銀行信貸結構優化和平穩運行。隨着各地房地產調控的緊縮效應顯現，投資和投機需求會快速回落，預計個人房貸增量會逐月回落。

興業證券地產首席分析師閻常銘表示，對商業銀行給予一定的微觀約束是必要的。商業銀行在配置按揭的過程中，微觀層面存在相互競爭行為，包括爭奪優質按揭資產和優質客戶，要避免房地產金融發生系統性風險。

2013至2014年，溫州、鄂爾多斯等部分房價過快上漲的城市出現“斷供”和“棄房”現象。對於本輪房地產調控是否會出現類似現象，第一太平戴維斯華北區項目及開發顧問部負責人熊志坤表示，本輪調控主要針對一些熱點城市，而全國大部分城市去庫存壓力仍較大，政策仍會予以支持，所以出現“斷供”和“棄房”現象的概率很小。此外，為了沖刺年終業績，部分開發商可能加快推盤節奏，並在價格上有所優惠以促進成交。(陳瑩瑩)

中央社-2016年09月22日 下午18:15

（中央社記者邱柏勝台北22日電）中央銀行公布8月五大行庫新承做房貸338.2億元，月減66.72億元，主因時值農曆民俗月、交屋量減少所致；房貸利率連14跌，為1.684%，創逾6年新低，則受央行降息、青安貸款比重上升所致。

五大行庫為台銀、土銀、合庫銀、華銀與一銀，五家銀行房貸市占率約4成，承做金額與利率變動情況被視為房市景氣風向球。

8月新增房貸338.2億元，月減66.72億元、年增14.76億元。央行經研處副處長吳懿娟表示，8月新增房貸驟減，主要是適逢農曆7月民俗月，民眾多半會在前一個月或者延後交屋，導致交屋量減少，新承做房貸量也下滑，強調是屬於季節性因素。

另外，8月新承做房貸利率降為1.684%，月減0.011個百分點，創逾6年新低。吳懿娟表示，新承做房貸利率續創新低，除6月底央行再度降息半碼外，同時也受到低利率的青年安心成家貸款承做比重上升所影響。

根據央行統計，8月新增青安貸款117.44億元，占新增房貸比重達34.7%，顯見現在房市交投以首購與自住市場為主。7月新增青安貸款139.6億元，占新增房貸的34.5%，青安貸款比重增加，導致新承做房貸利率持續下探。

展望下半年房市，吳懿娟表示，從信義房價指數來看，8月台北市較上月減少0.1%、新北市則月增0.7%，變動不大；不過從年增率來看，則分別減少5.9%與1.8%，有略為下滑趨勢。但未來房市展望，仍須視買賣雙方對房價的認知，以及房屋稅議題如何發展而定。

鉅亨網新聞中心※來源：MoneyDJ理財網

MoneyDJ 新聞 2016-09-23 記者 新聞中心 報導

央行昨 (22) 日公布 8 月五大行庫 (台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀) 新承做房貸統計，受央行四度降息及自住客入市買房效應，房貸利率月減 1.1 個基本點至 1.684%，呈現連 14 降，為央行有統計以來最長的連續下滑紀錄，房貸利率更創下 2010 年 8 月以來的 73 個月新低紀錄。

央行官員表示，五大行庫 8 月新增房貸利率走低，主要是受到央行去年第三季底起連四季降息，及自住客購屋比例增加影響，因自住客多半可以拿到相對較低的房貸利率，帶動 5 大行庫的新增房貸加權平均利率下行。

其中，代表自住客購屋情況的青年安心成家優惠房貸，5 大行庫 8 月新增量為 117.4 億元，較 7 月的 139.6 億元有所減少，不過，從比重來看，青年安心成家方案的新增金額，佔整體新增房貸比重為 34.7%，月增 0.2 個百分點，顯示自住型購屋需求並未受到房市下行影響。

展望 9 月，央行官員指出，五大行庫 8 月新增房貸 338.2 億元，月減 66.72 億元、並寫下 7 個月來新低，主要是因為國人不喜歡在農曆 7 月交屋所影響，由於農曆 7 月已過，預估 9 月新增房貸金額可望好轉，但仍須觀察後續買賣雙方對房價的認知能否較為拉近。

鉅亨網新聞中心※來源：財華社2016/09/10 09:31

瑞銀中國首席經濟學家汪濤在接受中國證券報記者采訪時表示，信貸推高的資?價格上漲不能持續。她認為7月以來的房地?市場火熱會逐漸降溫，當前貨?政策調控十分關鍵。

汪濤表示，今年以來一二線城市樓市價格漲得比較快，原因有三：一是和幾個城市的庫存量比較低有關，二是今年前幾個月信貸放松，個人投資者獲得貸款比較容易，三是和居民對房地?市場價格上漲預期較高有關系。但三四線城市的房地?庫存還比較高，未來可能漲不動。

從供需局面看，大部分城市還是供大于需，房地?作為主要的經濟引擎的時代已經過去了，對房地?市場，既不要打壓也不要火上澆油。地方政府如果能加大土地供應，采取合理手段去調控還是有幫助的。

值得關注的是，房地?投資過去幾個月是下行的，開發商對未來并沒有那?樂觀，大的開發商投資?的行業、?的國家的比比皆是，表明他們認為不可能再賺到以前那?高的回報了，所以要多元化，要國際化，要發展?的業務。開發商比普通百姓更清楚供需情況。

汪濤認為，過去兩三年經濟下行，主要就是房地?行業特?是房地?投資下行，造成鋼筋水泥多個相關行業的回落。最近房地?行業反彈了，但反彈是不能持續的。

一方面，房子總歸是有人要住，大多數地方的房地?仍舊過剩，不僅要看現在的在售面積，還要看在建面積。房地?潛在的庫存比較高。另一方面，從需求來看，城鎮化速度在下降。以前我們說每年2000萬人口的城鎮化，現在是1700萬，并且現在所做的工作是市民化，也就是對已經在城鎮中的人口給予市民化服務的待遇，他們可能在大城市工作，但買不起房，或者是在家鄉買房，所以從需求來看，除了上海這樣的特殊城市，很多其它城市前幾年的供給已經增加很多，因此，未來幾年房地?調整是大概率事件，如果掌控得好是逐步調整，如果掌控不好，就是突然調整。

在調控政策方面，一是保增長目?不應該太高，不要透支未來發展。二是城鎮化的意義更多是社會保障和服務，而不是房地?的城鎮化，這個理解上的偏差也需要糾正。三是從貨?政策的角度看，目前要降杠杆，控制信貸。但實際上降杠杆并不太現實，隻能說杠杆增加不要過快，貨?信貸政策也應該維持比較平穩的增速，而不要像年初那樣大幹快上。目前信貸增速為16%，而名義GDP隻有8%，相當于每年增加了20%的杠杆，目前的信貸實際上已經是GDP的200%多了。

除了上述信貸目?不要太高，還要從降?能、去僵屍企業等多個角度下手。有人建議對債務處理采用證券化，但從根本上看，壞賬就是壞賬，并不因包裝成?品就能盈利，所以這方面風控要加強。

目前看，8月的信貸預測中，房貸占比會比較高。企業層面來說，實體經濟投資意願并不高。汪濤預測新增信貸7000億元以上，社會融資9000億元。整個信貸增長和7月差不多持平。

談到降息，從央行的態度看沒有可能，一是擔心對匯率?生壓力，二是防止資?泡沫；降準則要看資本流出的幅度，最近幾個月資本流出得到控制，并且采用了逆回購等方式調節，未來還要看資本流動情況，預計不會大幅多次出現。美聯儲12月加息已經在預期當中，所以人民?仍有貶值壓力。(文章來源：中國證券報-中證網)

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2016/08/26 08:33
MoneyDJ新聞 2016-08-26 08:33:23 記者 新聞中心 報導
中央銀行昨(25)日公布，7月銀行房貸餘額為6.23兆元，再創歷史新高，年增率4.74%，為連四月正成長，年增率創下2014年9月以來新高；不過，7月建築貸款餘額則較去年同期下滑1.9%，已連八個月負成長，但減幅較先前趨緩。
央行指出，7月全體銀行房貸餘額月增311.05億元，較上(6)月大增311億元，年成長4.74%，年增率連四月正成長；代表房市供給面的建築貸款，7月餘額約1.62兆元，終結4月以來的逐月下滑，較上月增加76.83億元，年增率為-1.9%，雖仍呈連八月負成長，但年減幅已較6月的-2.77%與5月的-2.05%縮減。
央行官員分析，7月購房和建築貸款餘額均較6月上揚，主因應該是民俗月前的季節性因素效應，購屋人和建商均趕在農曆7月前完成貸款時程，加上央行理監事會鬆綁房市管制和連四次降息，以及房貸利率頻頻下調，激勵自住客進場的效益持續發酵。

全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=51a7c027-8cee-4360-bc56-2ff4b0e17e88#ixzz4IPBd3oRV
MoneyDJ 財經知識庫

更新: 2016-08-19 12:01 PM 標籤: GDP, 中國模式, 中國經濟, 房地產, 政績工程
【大紀元2016年08月19日訊】所謂「中國模式」「中國道路」曾經被一些官員學者津津樂道，當中國經濟持續數十年保持10%以上的增長之後，信心爆棚的官員學者也很樂意接受這種流行說法。而在北京大學教授張千帆看來，中國經濟增長歸根結底是國民吃苦耐勞忍辱負重的結果，而不是集權體制政府恩賜的功勞。

不可否認，過去數十年的經濟增長，少數人靠壟斷靠特權積累了驚人的財富！然而，這種以國家為主導的發展模式越來越受到各階層甚至是利益集團的質疑甚至挑戰。每個階層似乎都越來越不滿，而且這種不滿正成為一種趨勢。

無論是弱勢群體還是城市中產階級，甚至是既得利益集團和富豪精英對現有的發展模式越來越沒有信心。對於前者來說，社會不公分配不公司法不公是常見的不滿，而表達不滿的方式是個體乃至群體的上訪和維權。對於後者來說，最大的擔憂莫過於未來的不確定性，而表達沒有信心的一個方式就是用腳投票——跑路和移民。

過去十年，地方政府權力急驟膨脹，原本體制賦予的地方權力就不小，中央政府對地方的監督約束基本上處於失控無序狀態，形形色色的權力外延和超越限定的權力侵佔，促使各地出現你追我趕比拚投資的高潮，不僅大建形象工程政績工程，並使用強拆暴力來大規模改造城市建造城市，大建開發區工業園區科技園區智慧園區，讓亢奮的GDP一再刷新記錄！

為了所謂的GDP，官員們可以拆掉剛建的大樓，可以重複修建同一條馬路，可以拆掉剛建的大橋，可以重複修建同一個廣場……目的就是編項目編故事把錢花出去，不管這錢值不值得花，不管投資有沒有收益！於是，百年大計在中國早已成為一個笑話，如果一幢樓可以使用百年，如果一座橋可以使用百年，如果一條路可以使用百年，官員又拿什麼去搏政績？又靠什麼去搞貪腐？

在任官員在位時都熱衷於建新區建新城，結果一個城市四分五裂，不同的書記不同的市長給城市留下不同的爛攤子，動輒投資數億元的豪華樓宇比比皆是，後任者往往又要另起爐灶瘋狂舉債，壓根兒就沒有想過如何償還債務，為了政績，不惜一切手段搞什麼大規劃、大場面、大手筆、大形象，大舉債，結果必然是大掠奪、大腐敗、大破壞、大窟窿、大崩潰！

空頭大師查諾斯並不理會中國的GDP數字。他說：「經濟活動不等於創造財富。你如果蓋一座橋，然後這座橋每隔5年就要塌一次或拆一次，於是你每過五年就要蓋同一座橋，這能轉化成為很多很多GDP增長，但顯然不會增加國民的福祉。」

高西慶教授前不久在紐約坦言：中國經濟走向與十八大確立的改革方向背道而馳，在中國改革五大關鍵之一，去產能問題上，也是左右為難僵持不下！實際上已經放棄了三中全會確定的「讓市場在資源配置中起決定作用」的原則。2013年年底十八屆三中全會通過的「全面深化改革方案」仍然無法落實，其根本原因是政府已經被各種利益集團徹底綁架了。

所謂國企改革，也是上熱下冷，中央出了十幾個文件、開了很多會、做出無數指示、批示，下面一點都不動，一點也沒有辦法動。中央什麼都要管，既要黨性又要和諧，既要效益也要就業，既要做大做強目標多元化多維化，管人、管物、管事、管資本，什麼都管，但實踐中根本沒有辦法同時滿足這麼多要求。今年一季度國企利潤總額同比下降了13.8%，可見形勢並不樂觀。

7月26日，新華社罕見發出警示：中國經濟嚴重下滑到了不搶救將要到了危險的地步，需要用巨額的國庫資金來搶救。2016年上半年，國企投資同比擴張了23.5%，國家基礎建設投資增長了20.9%。央行的資料顯示，2016年上半年，社會融資規模增量為9.75萬億元，比去年同期多了9,618億元，而全社會固定投資實際上增數達到了11%，幾乎接近GDP實際增速的2倍，投資2倍的錢才能達到GDP6.7%的增長，這樣的增長意味著什麼？

當年4萬億刺激政策出台，拉動了民間和地方政府無數個4萬億，從2009年到2012年4年投資完成額高達116萬億元，由此導致隨後幾年過剩產能問題日益嚴重。然而此後，中國投資並沒有下降，在2014年到2015年的2年之內，中國投資完成額是107萬億，幾乎相當於「前期刺激期」4年的總投資量。（見《金融時報》「消失的民間投資，中國的經濟下一步？」作者徐瑾）

從2014年到2015年2年之內，中國投資完成額是107萬億，每年大約54萬億，2015年，中國GDP的總值是68萬億，也就是說，2015年的GDP的80%是投資資本，只產出20%的利潤，意味著投入4塊錢，才產生出1塊錢的GDP，並且GDP還是虛假的。如此低下的投資產出比例，還有什麼臉面侈談「中國模式」「中國道路」？而在美國每投資1美元，至少獲利1.5美元，相比之下，美國的資本投資獲利是中國6倍之多。

在2000年之前，民營經濟是中國經濟的主力，也是中國經濟興旺和衰敗的分水嶺，中國經濟興旺的時候，民營經濟約佔GDP的60%，吸納就業人員佔全國非農業就業人總數的80%左右，民間資本投資獲得的利潤也比國企利潤高出很多，2000年之後的「國進民退」政策，使中國經濟一步一步走向末路。

全國工商聯副主席孫曉文曾坦言：中國國企佔有絕對的壟斷資源優勢，包括資金、稅收、人才、技術和市場等等，而對GDP的貢獻率不足30%，解決了不到20%的就業，每年拿走的收入卻佔了全社會分配收入的60%以上。這些數據或許只是一個初略的判斷，真實的數據外界無從得知。而國企利潤80%以上都來自中石油、中石化、中海油、中聯通、中移動、中電信等特大型壟斷企業，卻是不爭的事實。

德國的製造業乃至出口業之所以具備強勁競爭力，就在於德國沒有所謂國企，私企佔全部企業的95%以上，只有極少提供公共服務的企業才是國企，而天下國企一家親：效率低下資源浪費官僚作派是國企的通病。只要沒有壟斷資源，包括資金、人才、技術和市場的壟斷優勢，國企在任何時候都沒有任何競爭力。當資產是「國有」而不明確屬於任何具體個人的時候，沒有任何人會珍惜，也不會有任何人去琢磨著怎樣發揮最大的經濟價值。

今年以來，中國經濟唯一的亮點依然還是房地產，在房價節節攀升的過程中，各地「地王」頻現，國企紛紛捲入搶購大潮之中。中國樓市失控於10多年前，隨著土地財政的擴張，強大的利益集團在各自的勢力範圍內展開了一輪又一輪的斂財運動，導致中國出現了歷史上絕無僅有的房地產造富神話！中國僅用10多年時間，一線城市的房價就躍居世界各大城市前列，而西方經濟發達國家許多城市的房價歷經上百年也未達到中國一線城市今天的價位。

自2003年以來，中國大大小小的城市房價都在輪番上漲，政府財政收入和土地出讓收入成倍暴增，地產商和炒房者包括權貴均在這個階段牟取了驚人的暴利！房價瘋狂上漲的根源是土地財政，是利益集團基於自身的利益與房地產開發產商合謀造勢，城市的大規模拆遷，城中村的改造，新農村的建設等等，無一不是人為的在製造所謂的剛性需求或被動需求，而背後全是一雙雙貪婪掠奪的罪惡之手。

1-7月，住房貸款新增3.4萬億元，同比增幅高達53.1%，這是任何行業都無法比擬的，3.4萬億元還不是那些磚頭水泥砌的方格子吸納的所有財富。按照購房3成首付測算，居民購房還付了1.45萬億元的首付。即僅僅7個月樓市黑洞就吞噬了中國人4.95萬億元的財富！其中1.45萬億是現存資金積累，3.4萬億元是透支未來20-30年的家庭收入預期。

如果按照前7月平均房貸推算到年底，今年房貸總額可能達到8.5萬億元，佔到2015年城鎮居民總收入23.36萬億的36.4%！即城鎮居民2016年買房投入已經超過2015年全部收入的1/3！而前一年僅17.6%。

這說明老百姓用於消費的錢是有限的，由於購房款佔百姓消費的份額極大擴張，尤其是剛需購房者多半是消費率高的中低收入者（高收入者更多在拋售房產），必然極大地壓縮了居民消費，特別是在新增了3.4萬億巨額房貸的情況下，必然對消費品節衣縮食，非住宅業的嚴重緊縮勢在必然——即房地產「一業火爆」，必然導致「百業蕭索」！

畸形乃至異形般瘋長的房地產業，對百業的擠壓，已經從「相對佔比侵蝕」轉入到「絕對額吞噬」的新階段——民間投資增速已經從2015年的10.1%下降到今年上半年的2.8%，進而下降到7月份的-1.16%。也就是負增長，也就是說，除了房地產之外，中國經濟增長已經實際滑落到了「冰點」。

與此同時，北京、上海、深圳的最新地價都已經超過了寸土寸金的香港，樓市本身也必然是強弩之末。對於近幾年被樓市瘋狂上漲逼空逼瘋的人來說，「飛蛾撲火」者想的是萬一樓價還會繼續上漲呢？對於理智的經濟學人來說，中國樓市泡沫已經是全球最大的實物資產泡沫，而人民幣已經是全球最大的紙幣泡沫。

樓市過去十多倍的飆升還有一個原因是貨幣超發，但沒有哪一個國家的貨幣在洪水般的傾瀉之後還能保持穩定的幣值和長期穩定均衡的資產價格。人類貨幣史告訴我們，沒有什麼比通過摧毀一國貨幣體系來摧毀這個國家的經濟和社會基礎來得更容易。貨幣放水製造泡沫的模式、過度依賴房地產的發展模式、綁架政府綁架銀行的經濟模式實際上都是最脆弱的泡沫模式。

世界上幾乎所有的國家，無論其政治制度如何，都不會無視涉及全民居住的房地產市場處於一種完全無序亢奮的狀態，唯有中國這個人均收入徘徊在世界100位的國家，任憑樓市泡沫肆意氾濫，房價在10多年內瘋漲了10倍之多，這對一個執政為民的政府來說，是多麼辛辣的嘲諷！無論未來樓市走向如何，人們都應該意識到，房價持續上漲的行情也該終結了，樓市造富的時代也已經一去不復返了，是泡沫遲早都會破滅，任何延緩泡沫破滅的努力，都將無法阻止房價的理性回歸乃至「中國模式」「中國道路」的終結！

－－轉自作者博客

責任編輯：南風

中央社
2016-08-12 02:13 PM

（中央社記者蘇龍麒、田裕斌台北12日電）民主進步黨籍立法委員林俊憲今天說，華南銀行去年被犯罪集團以人頭手法申辦34件假房貸超貸案，懲處有輕放之嫌；金管會銀行局副局長邱淑貞說，除已懲處，將持續追償。
林俊憲上午在立法院舉行記者會表示，華南銀行自西元2013年11月底到2015年2月，被犯罪集團以人頭、超貸及偽造文件手法，申辦34件、總額達新台幣5.2億元假房貸超貸案，目前還有2.7億元逾放呆帳損失。

他說，整體金融市場類似假房貸超貸案共40多件，華南銀行就承辦34件，同一行員單獨承辦25件。

林俊憲表示，華南銀行高層還企圖私了，在金融監督管理委員會要求下，才解職這名涉案行員，但未負起監督之責的經理，卻在案情釐清前辦退休，相關懲處有包庇之嫌，他要求懲處華南高層。

出席記者會的金融監督管理委員會銀行局副局長邱淑貞說，風險控管是銀行內部重要機制，華南銀行確有疏失，已依銀行法罰華南銀行300萬元，要求解職涉案行員。解職就是5年內不能在相關金融機構任職，算是相當重。全案已進入司法調查，會繼續追償。

她說，員工懲處部分，從經理到覆核人員共處分8人，未來還是會繼續追償。如果銀行業違法，一定依法處理，絕不包庇。

華南銀行受訪表示，實際損失需待處分不動產後才能確定，目前推估處分不動產後，可能損失約6000萬元，已對各逾期戶聲請拍賣抵押物，並積極進行各項法律保全及追償程序。

華南銀行說，相關失職人員已依規懲處，但申請退休符合勞動基準法規定，銀行不得拒絕。1050812

更新: 2016-08-05 3:51 AM 標籤:
【大紀元2016年08月05日訊】近日，網絡熱傳的一篇文章分析，2015年以來大陸一線樓市暴漲的原因是天量信用貨幣的流入。文章預警，五大「黑天鵝」事件或致外部流入性資金枯竭，將引發大陸樓市同去年股災一樣暴跌；目前無法預測五大「黑天鵝」事件何時會發生。

8月4日，微信平台「米筐投資」發表文章《警惕房價像股市一樣暴跌 對百姓意味著什麼？》。文章稱，過去的十餘年，房子是增值最快的資產。跟任何消費品一樣，房價的初始上漲還是由需求決定的，需求的快速增加而供給速度跟不上，「奇貨可居」，價格自然上漲。

房價初步上漲是由供需決定

這一切都要「歸功」於一份文件——1998年發布的《國務院關於進一步深化城鎮住房制度改革加快住房建設的通知》，主旨是停止住房實物分配，實行住房分配貨幣化。而之前，城市居民的房子都是單位（工廠/政府機關/事業單位等）集資建造並分配的。

城裡人自身的改善住房需求、農村人流入城市的剛性住房需求，讓房價一個勁的往上竄，全國所有的城市——大城市、中型城市、甚至小縣城，房價普漲，並演繹了房地產的黃金十年，房地產也一躍成為最火的行業。

這種普漲局面，延續到2013年前後。那時候，房子還是消費品，人們買房的目的主要為了居住。

如果按照經典經濟學理論，商品供給有一個供需平衡圖，需求增加——價格上漲——供給增加/需求下降——價格下跌——需求增加/供給減少，從而達到一個供需平衡點。

2013年之後，城市房價分化後，廣大的三四五線城市確實符合這一理論，海量的房屋供應讓房價不僅沒漲，反而還有所下跌，以致不少項目爛尾，這也是2015年底中央經濟會議提出「去庫存」的初衷。

例外的是一線城市和部分強二線城市。

全國房價在2013年底2014年初見頂之後，進入了一年多的盤整期，直到2015年中之後的再次爆發，而這次房價上漲跟之前最大的區別是城市房價開始分化，一線城市跟部分二線城市房價暴漲不止，而廣大的三四五線小城市房價卻自高點後一路陰跌。

房價的初步上漲是由供需決定的，而房價的暴漲卻是由貨幣引起的——持續不斷的貨幣流入推高了房價。

持續不斷的貨幣流入推高房價

2008年次貸危機後，4萬億刺激及附帶的12萬億天量信貸大量的流入了房地產，在住房剛需及信貸刺激的雙重疊加下，全國大中小城市房價連續上漲，直到2013年。

2015年後的一線城市和部分二線城市暴漲，則純粹的是貨幣現象——過量信用貨幣的流入推高了房價，房子已基本脫離居住的屬性，而變成了金融投資品。從2015年起，房貸新增數額就大幅上升，而到了2016年增幅更大，半年的新增額已接近2015全年數額，這正是這波一線城市和部分二線城市房價暴漲的「元凶」。

文章回顧大陸最近一次股市泡沫破滅經過。2014年下半年起，股市企穩上漲，到了2015年新年後，股市發力暴漲，直至6月到達5,178最高點，兩市單日成交金額高達2.4萬億，而後崩盤跌至最低2,850點，至今一蹶不振。而其引信卻是政府打擊配資、減兩融（融資/融券）、去槓桿，這也成為上次股市暴跌的非人為因素——「黑天鵝」事件。

文章認為，回到房價，其破滅的原因將會跟股市一樣，就是外部流入性資金枯竭，錢不再流入了，而這需要一個「黑天鵝」事件，遺憾的是沒人知道它會在什麼時候發生。

五大「黑天鵝」事件

文章列舉，目前可想到的「黑天鵝」事件是：

1、房價暴漲至風險累計到一定量，金融機構主動收縮房貸，使資金流入減少。

2、央行停止放水、收縮信貸量，致使市場上的M2減速加大（減少基礎貨幣投放及提高存准率來降低貨幣乘數）。

3、房價過高致使首付提高和月按揭款增加，「新韭菜」的收入增幅跟不上房價漲幅，再無「接盤俠」。

4、出台房產稅，增加購房者的持有成本。

5、國家出於經濟調整需要（如抑通脹等）連續加息。

文章最後強調，跟暴漲一樣，樓市暴跌同樣觸目驚心。「黑天鵝」事件不可預測，無人提前知曉。

所謂「黑天鵝」事件，隱喻那些意外事件：它們極為罕見，在通常的預期之外，在發生前，沒有任何前例可以證明，但一旦發生，就會產生極端的影響。

責任編輯：姜曉

更新: 2016-07-29 1:28 AM 標籤: 加拿大房產

【大紀元2016年07月29日訊】(大紀元記者周月諦報導) 加拿大房貸及住房公司（CMHC）在7月27日公布的報告表示，漢密爾頓（Hamilton）加入多倫多和溫哥華，成為房產估價過高的城市。在多倫多與周 邊地區（Toronto CMA），郊區比城市的房價漲幅快，比如約克區和杜鹹區（Durham）。

漢密爾頓的房產在4月從中等上升到嚴重估價過高，CMHC的報告指出，漢密爾頓的房產價遠遠高出當地的人口，就業率和收入。由於很多買家來自外地，漢密爾頓第一季度的新房標出率達到84%。

多倫多周邊房市火爆

最新報告稱，在多倫多與周邊地區的房源有限，購房者之間的競爭抬高了成交價。在今年3月份，房子的成交價比標價平均高出2％。但多倫多東部、萬錦市和列治文山的房市火爆，成交價比標價平均高出8％。

地產經紀莫基寧也表示，好校區的房子一直很搶手，而且成交價比較高。比如，萬錦市名校區的獨立屋（位於McCowan路和Major Mackenzie路附近），房子不到5年新，標價88萬元，賣家在6天就找到了買主，成交價是標價的120%。

地產經紀陸靈燕告訴《大紀元》：約克區的房價確實上升比較快。多倫多惠柳第（Willowdale）居民區的新獨立屋已接近400萬加元，很多人買不起這麼貴的房子，就搬到多倫多以北的地區，比如萬錦市和列治文山。

陸靈燕表示，賣家會有時候有意標低價，這是一種銷售技巧。比如，賣家明知道房子值130萬元，但標價99萬元，吸引很多人來看房。結果出現很多人搶一個樓盤的情況，最後的成交價比99萬元高出幾十萬元。

「現在是地產界的淡季，每年的6月至8月和11月至2月都屬於淡季。買家現在比較理性，好幾個買家搶一個樓盤的情況比較少，有時候也會變得火爆，」陸靈燕說。

最新報告稱，多倫多地區的獨立屋在今年首季變得更貴了，平均價比共管公寓（Condos）更貴了。整體上來看，半獨立屋和鎮屋也變貴了，這使許多民眾選擇公寓。通常公寓建好後，開發商能在短時間內找到買主。

首次購房者不得不推遲買房計畫

整體房價上升後，首次購房者感到經濟上有壓力。對他們來說，現在支付房貸首付比以前更難了。

多倫多居民林女士告訴記者，她母親原本打算在2014年底來加拿大和家人團聚。她當時準備在高檔住宅區Bayview Village買一套兩居室的鎮屋，房主在2014年12月開價52萬元，最後以51萬元成交。一年半後，同一社區裡同樣大的鎮屋開價63萬元，真是不可思議。作為首次購房者，她覺得房子太貴了，於是推遲了買房計畫。

另外，該報告還表示，有很多證據顯示多倫多與周邊地區的房市出現問題，比如房價普遍高於實際價值，房價漲幅比較快。然而，多倫多居民的平均收入並沒有大幅上升。

CMHC主要從四個方面評價房地產業是否健康：市場過熱，估價過高，價格飆升和

2016-07-22 12:44 經濟日報 記者江碩涵╱即時報導

近期老屋加稅議題鬧得沸沸揚揚，房屋稅、地價稅不斷高漲，受薪階級可能更無法承受了。

APPLE HOUSE趨勢研究中心整理去年主處計人力運用調查報告資料，發現全台848.1萬全日時間受僱者，每月主要工作收入平均僅3萬7413元，若以今年實價登錄統計全台平均購屋總價達901萬元，每月本利平均攤還的房貸支出3萬6464元來看，房貸支出占每月主要工作收入比率竟高達97.5%。

APPLE HOUSE房屋自售平台總經理葉國華表示，台灣經濟低迷，受薪階級薪資普遍不高，面對目前政府積極調升房產持有稅，對於已購屋但僅有一份工作的受薪自住族群，將產生明顯的衝擊。

葉國華指出，多數民眾努力大半輩子，求的就是擁有一個安身立命的家，目前房產持有稅低廉，民眾可負擔，但政府以公平正義為名進行各項房產稅負改革，即便只增幾百、幾千元，都可能變成購屋者無法承受之重，等同強迫民眾兼職增加收入因應。

葉國華表示，近年政府房產稅負改革不斷推出，稅費持續變動已造成民眾恐慌，若一不小心房市崩盤，不僅民眾資產受損，房產業失業人數大增，政府原先期望的稅收增加也將落空，恐造成人民、房產業、政府三輸局面。

根據2015主計處人力運用調查報告資料顯示，全台848.1萬全日時間受僱者，每月主要工作收入平均僅約3萬7413元，而且即便隨著年齡增長、工作經驗累積，民眾收入並未出現大幅增長。

以常見25歲以後才購屋年齡來看，25至44歲平均每月主要工作收入約3萬6224元，與平均收入最高的45至64歲的4萬2057元相較，僅差距5833元，甚至65歲後平均月收入還不增反減，僅剩3萬4989元。

若以今年實價統計全台平均購屋總價達901萬，每月本利平均攤還的房貸支出，以利率2%、貸款20年、自備款2成計算，達3萬6464元來看，房貸支出占全台受僱者每月主要工作收入比率竟高達97.5%。

APPLE HOUSE趨勢研究中心總監陳傑鳴表示，專家建議每月付房屋貸款金額不要超過薪水的3成，但由於目前台灣受薪族薪資低迷，各年齡層收入差距其實並不大，以目前房貸金額占每月主要工作收入比率已逾9成的驚人狀況下，若無兼職或靠家人金援，根本無法負擔。

陳傑鳴分析，建議民眾新購屋者，增加自備款減少貸款金額，或將貸款期由20年拉長到30年，雖然長期付出利息較多，但可使每月支出的房貸金額可下降不少，維持每月生活品質也有不小助益。

更新: 2016-07-14 12:27 PM 標籤: 美國房市, 買房者信心
【大紀元2016年07月14日訊】（大紀元記者良克霖編譯報導）隨著房價和租金的攀升，美國人對房屋市場的信心開始回落，表現在看房和申請房屋貸款的人數減少，很多人還有償還學生貸款的壓力。

據美國房地產經紀人協會（NAR）今年第二季度做的一項調查顯示，雖然3/4被調查的美國人仍然認為現在是買房的好時機，但該數字在下降，特別是只有62%的租房者如是說，比去年底的68%更少。而年齡少於35歲的年輕人是最沒有信心的。今天千禧一代的有房率是其年齡組有史以來最低的。

但在另一方面，將近4/5的有房者和年齡在45歲以上的被調查者說現在是買房的好時機。這也許是有房者看到，由於房價的攀升，他們的資產僅僅在過去的一年裡就大幅增加。根據黑騎士金融服務公司（Black Knight Financial Services）的數據，僅在今年的第一季度，美國的房屋總淨值就增加了2600億美元。

美國房地產經紀人協會首席經濟師Lawrence Yun說：「成屋的價格在今年春季已經超過了歷史最高。在今年前5個月裡，美國房價平均上漲了5%，在一些供房嚴重短缺的地區房價上漲得更多。大多數有房者相信，如果他們要賣房的話會很快找到買家，並能夠用這幾年房屋增值的錢買下一棟房。同時，想買房的租房者卻持續面對有限的選擇、強烈的競爭，以及高於他們收入增長的房價上漲。」

根據美國房地產經紀人協會的調查，背負學生貸款債務的人申請房屋貸款的不多。低於35歲、半數有學生貸款的被調查者說，他們不僅不想房屋貸款，還認為他們根本就申請不到。

Lawrence Yun說：「 償還學生貸款在財務和情感上持續妨礙著許多想買房的人。在租金飆升、房貸率歷史最低和房價上漲的時候，很多年輕人在買房的黃金時代難以入市，最終錯過了積累財富的機會。」

初次買房者仍然處於歷史低位，今年6月份占所有買房人的不到1/3，而歷史上平均在40%左右。低端房屋的上市量持續下跌。由於建築成本的攀升，建築商修建的新房主要針對要換大房的人。其結果是，初次買房人要付更高的價，這使他們入市更難。

然而，高房價也可能讓更多的賣房者入市。根據以上的調查，61%被調查的有房者說現在是賣房的好時機，而今年第一季度只有56%的人如是說。＃

責任編輯：黃小渝

〔記者陳柔蓁／台北報導〕歐美股市擺脫英國脫歐公投後的跌勢，台灣央行降息半碼，資金出籠使台股直接受惠，台股大漲，開盤不到10分鐘成交金額破100億大關，加全指數站上8700點。

大型權值股漲勢強勁，台積電（2330）漲1.54%，報165元；宏達電（2498）上漲3.86%，報107.5元；聯發科（2454）漲幅0.41%，報245元；鴻海（2317）漲幅0.48%，報82.9元；大立光（3008）漲0.85%，報2970元；群創（3481）漲1.39%，報10.95元。
外資持續做多，已買超100.37億，台指期淨多單大增4,637口至65,879口續創歷史新高量，台股還有續漲力道，有機會挑戰8800點。台灣央行降息半碼，資金出籠使台股直接受惠，因降息將讓台股利率更下降，房貸利率更下滑，能夠激發民眾購屋意願，但對金融股不利。

更新: 2016-06-16 1:18 PM 標籤: 海外買家, 紐西蘭, 貸款, 銀行
【大紀元2016年06月16日訊】（大紀元記者李捫心紐西蘭綜合報導）本周，紐西蘭五大銀行中的四家，澳新銀行（ANZ）、紐西蘭銀行（BNZ）、西太平洋銀行（Westpac）和奧克蘭儲蓄銀行（ASB），相繼推出一系列措施，限制外國買家申請房屋貸款，尤其是那種以海外收入作擔保的貸款。這種步調一致的大舉措，讓不少人感到有點摸不著頭腦、覺得有些突然。

專家分析說，海外買家通過房地產等高價商品洗錢，與奧克蘭幾乎失控的房價，互相澆油添火，增加了各大銀行的金融風險。儘管各大銀行都沒有把中國資金拿出來單説，但近幾年中國資金大量外流、用各種方式在海外洗錢藏錢的問題，幾乎已經人所共知。

不過也有專家說，這是紐西蘭央行在通過「軟實力」，間接阻止外國買家操控紐西蘭、特別是奧克蘭的房地產市場，以避免奧克蘭房市崩盤。但同時，央行又不願因此影響了外國投資，特別是來自中國的資金。

而在幾乎所有的研究報告和媒體報導中，都專門提到中國資金的問題，透露出對中國經濟前景的擔憂。因爲一旦中國經濟出現問題或匯率發生大的變動，那些從中國出逃的資金就會撤走，他們在銀行的貸款也就成了「死貸」。

近些年中國熱錢大量外流，而這些靠印鈔機超發出來的人民幣一旦在國外洗白、變現，除了會迅速降低中國的外匯儲備，還可能引發人民幣嚴重貶值。那時給中國人貸款的各國銀行，損失才顯而易見。2015年，中國外匯儲備下降超過5,000億美元，至3.3萬億左右。

貸款政策收緊 或影響華人

各大銀行雖然都是收緊對外國買家的貸款，但具體規定卻不盡相同。西太平洋銀行Westpac將完全停止給以海外收入擔保的非居民貸款，只給有紐西蘭住址和紐西蘭收入的居民貸款。並且，該行對以海外收入做擔保的紐西蘭公民和永久居民，最低抵押款額度從原來的15%增加到30％。也就是說，最高只能貸到房產價格的70%。這項規定，可能會影響到不少在紐西蘭沒有或有很少收入的華人買家，這部分人買房款全部或部分是從中國來的。

澳新銀行ANZ對以海外收入做擔保的紐西蘭公民和永久居民的房屋貸款沒做限制，但只提供以居住為目的的貸款。也就是說，那些以投資為目的、或者買了房空置的，都得不到貸款。同時，該行還有一些其它的細則，如不提供地皮或建房貸款、只提供個人貸款等。這對於那些想要在紐西蘭投資、保值、給自己留後路的華人來說，確實會增加不少困難。

BNZ和ASB銀行，也都明確規定，對於以海外收入做擔保的非紐西蘭居民，不會提供任何貸款。BNZ還把以海外收入做擔保的紐西蘭公民和永久居民貸款的最低抵押款額度，提高到了房產價格的40%。

不過專家說，其實很多用房地產洗錢的人買房，根本不在乎最低抵押款問題。他們主要是用現金買房，或從銀行貸一小部分款，這只是為了洗錢而使用的手段。
路透社上個月報導說，專門為中國買家提供海外房地產的中介平台「居外網」的聯合首席執行官冼明（Simon Henry）說，中國的房地產買家約有70%會以現金支付，使用銀行轉賬支付的則不到10%。

奧克蘭Squirrel信貸公司的John Bolton也證實，「有些人會用現金買房」，「很多買房的資金來自海外，但也有一些來自國內」，「舉個例子，2015年我們有個客戶買了價值將近1億元的房產，完全都是付的現金。」

海外媒體上個月報導說，一名華人學生以3,110萬加元（1.5億元人民幣）的價格，買下了加拿大溫哥華一套豪宅。其中70%（1億元人民幣）付的現款。他從一家當地銀行取得990萬元房貸（約30%），每個月償付3.4萬元（約合17.3萬元人民幣）。

奧克蘭房市已被洗錢者盯上？

多年來，一些被洗錢者盯上的房地產市場，都曾經歷過房價竄升到本地居民不可企及的現象。美國的邁阿密曾因為被墨西哥的販毒組織盯上，房價曾異常高漲。而近幾年，香港樓市的飛漲，英國倫敦、澳大利亞悉尼、加拿大溫哥華以及美國的紐約和舊金山等城市過熱的房地產市場，都被公認為是中國買家的「傑作」。其中香港自不必說，那裡是中共貪官的洗錢門戶。而世界其它許多城市和地區，也都成了中國資金外逃的避風港。

紐西蘭儲備銀行的統計數字顯示，去年奧克蘭大約有46%的住房被投資者買走，奧克蘭的平均房價，已經沖向100萬元。

紐西蘭的反洗錢及反恐怖主義融資法（Anti-Money Laundering and Countering Financing of Terrorism Act）在2013年年中生效，要求所有賭場、銀行以及貸款經理，務必確認客戶的信息，並且上報任何可疑交易。但這項法規對房地產行業卻沒有任何規範。所以專家擔心，紐西蘭的房地產市場，很容易被不法分子利用來作為洗錢工具。近幾年奧克蘭房市的走向，與前面列舉的其它大城市的經歷也非常相似。因為洗錢者往往不會特別在意房價，很多時候會以高於市場價格買房，所謂醉翁之意不在酒，這樣自然會推高房價。而被帶動著不斷上竄的房價，反過來又會更利於房屋轉手、洗錢，所以兩者互漲互增。香港、悉尼等地的房市，也都是這種情況。

紐西蘭房地產中介監管局說，當購房者同時出現以下跡象時，可能存在的洗錢行為：
1、大量使用現金；
2、通過律師或朋友代理購房，很少直接出面；
3、出價高於市場平均價格，對價格漠不關心；
4、急於成交，成交後隨即轉手；
5、不願提供個人信息。

紐西蘭反洗錢專家、律師Ron Pol認為，「當數以千萬計的犯罪所得沒有辦法直接進入銀行系統時，他們就會去尋找其它解決方法。而房地產一直是藏匿和洗白這些錢的途徑之一。」「最典型的就是帶一手提箱的現金買房，在過去的一年中，我知道一些買家就是完全以現金來結算的。」

據估計，紐西蘭每年大概有15億至100億元的黑錢被洗白。紐西蘭政府已經在上個月確認，將在明年年中，把反洗錢法擴大到律師、會計和房地產中介等領域，以更有效地阻止不法分子利用房地產等高價商品洗錢。

四大銀行爲何一齊動手？

紐西蘭的五大銀行，除了Kiwibank外，其餘四家都是澳大利亞國有銀行，所以他們的政策和方針，很大程度上來自於母公司的直接影響。而早在前兩年，中國人利用房地產等在澳大利亞洗錢的問題，就已經擺上聯邦政府和地方政府的議事日程。

澳大利亞交易報告和分析中心去年６月發表報告說，反洗錢機構證實，在澳大利亞購買房地產等高值商品，被用作重要的洗錢通道。不法分子之所以選擇房地產市場來洗錢，是因為「買房時允許使用現金」而且「還可以隱藏真正獲益人的身份」。

報告還列舉了洗錢的種種手法，比如讓親友代替自己成為房產的合法擁有人；或者先申請貸款，然後以分期還款的形式洗錢。

同年，加拿大財政部也發表報告說，通過第三方轉賬以及複雜的法人結構，讓不法分子可以隱藏身份和資金來源，成功通過房地產洗錢。

據統計，近年中國進入澳洲的資金高達277億澳元，其中超過40%的投資進入了澳洲房地產市場。

四大銀行在澳大利亞的母公司，已經在10個月前就開始實行限制外國買家貸款的政策了。今年4月，澳洲各大銀行在政府的壓力下，進一步規定停止對非居民投資澳洲房產發放貸款，同時，貸款額度也從房價的70%降到60%。

據統計，在澳洲買房的華人中，有70%依賴海外收入貸款。而且，澳洲稅務局發布了一條新的政策，將從7月1日起，買家在購入200萬澳元以上的豪宅時，必須繳納10%的稅款。而在實行了新的限制政策後，銀行對房地產投資者的貸款，已經降到了兩年最低。

紐西蘭媒體分析說，如果其它銀行都收緊措施，洗錢者的選擇減少，那麼剩下的銀行就會面臨更大危險。

責任編輯：張莉莉

更新: 2016-06-03 5:56 AM 標籤: 房貸, 抵押貸款, 貸款承銷
【大紀元2016年06月03日訊】 （大紀元記者王慧慧澳洲悉尼編譯報導）鑒於監管機構對經紀人承銷抵押貸款還款拖欠和違約率的擔憂，澳洲證券和投資委員會（ASIC）即將牽頭對經紀行業的薪酬結構開展審查。經紀行業回擊表示，銀行應對經紀人經手貸款的更高違約率負責，導致該結果的原因在於銀行的貸款承銷標準，而不是支付給經紀人的報酬。

來自澳洲人報的報導，澳洲審慎監管局（APRA）主席拜爾斯（Wayne Byres）表示，相比貸款機構，通過貸款經紀人經手的抵押貸款表現不佳，這是驅使政府對經紀行業的薪酬結構開展審核一個關鍵因素。

澳洲兩個最大的經紀公司房貸選擇（Mortgage Choice) 和澳大利亞金融集團（Australian Finance Group）對此回應稱，銀行的承銷標準造成貸款違約較高和拖欠問題，並說將1.3萬億抵押貸款市場的不穩定歸咎於支付給經紀人的報酬完全是誤導。

房貸款選擇承銷了50%以上的四大銀行貸款，貸款總額超過了500億澳元。公司總裁弗拉維爾（John Flavell）說，承銷標準比經紀人報酬發揮了更大的作用。「經紀人沒有能力做出承銷決定，承銷決策是由銀行定的。」

他解釋說，銀行通過經紀人渠道實現特定業務板塊實現積極的增長目標，如投資者或首次購房者，並使用寬鬆的承銷標準來實現增長，比如更低的利率或更少的文件需求。

澳洲金融集團在全澳有2600多個抵押貸款經紀人。該集團總裁麥肯（Brett McKeon）說，他公司經手的1100億貸款表現不遜於任何銀行，且經紀人經手的每一筆貸款都遵循嚴格的流程。他認為， 支付給經紀人的佣金和抵押貸款流向並沒有聯繫。

麥肯和弗拉維爾還歡迎ASIC審查銀行的抵押貸款介紹人。

麥肯說，審核銀行支付給 抵押貸款介紹人的佣金很重要。他表示，「這是一個有漏洞和缺陷的系統。在一些情況下，他們得到報酬幾乎和經紀人一樣，他們不做任何工作，他們也不做客戶評估。」

弗拉維爾說抵押貸款介紹人佣金率已經高達貸款總額的0.45%，而經紀人預付佣金通常也只是0.6％至0.65%。

監管機構將在未來兩週內要求包括銀行、地方銀行和其他中介在內的行業機構提供信息，以開展全面調查，包括放貸額超出客戶還款能力、糟糕的產品建議，以及是否對客戶收取過高費用。

責任編輯：堯寧

更新: 2016-05-05 8:40 PM 標籤: 房價跌
【大紀元2016年05月05日訊】（大紀元記者黃筠芸台灣台北報導）在經濟艱困的時期，銀行惟有越充足的資本才能緩衝可能受到的損失。惠譽國際信用評等公司5日發布報告指出，目前台灣銀行業普遍符合巴塞爾協議III（Basel III）的資本規範。不過仍有少數銀行不符，尤其公股銀行，需在2019年前擴充資本。另外，依台灣銀行業的房貸提存準備，將可吸收房價下跌三至四成的損失。

惠譽表示，台灣銀行業資產品質的惡化，將來自不動產市場價格大幅修正等衝擊，不過，在金管會要求國銀房貸提存準備金由放款1%升至1.5%的情況下，台灣的銀行吸收房價下跌風險能力增加，房價即使下跌30~40%，台灣的銀行資本體質仍可承受得住。

惠譽表示，Basel III標準2019年起適用，屆時台灣銀行業將如期依照調整以符合資本規範，依據該標準加上第二支柱資本的要求，預估台灣銀行業在2019年，將有約超過新台幣700億元的資金缺口，該缺口主要來自大型公股銀行，如台灣銀行、合作金庫及彰化銀行等，主要是公股銀行資本及獲利相對較低，預料台灣政府將以增資的方式提供公股銀行強健的支援。

惠譽進一步表示，由於台灣主管機關以較嚴謹的核心資本定義與保守的風險權數來計算資本比率，台灣銀行業資本水準比表面數字高，且無高度槓桿的情形，整體而言，Basel III預期對銀行業影響有限。

展望銀行業後市，惠譽信評副總黃嬿如預期，台灣銀行業間的整併速度不會太快，預估整併主要還是以民營、小型銀行為主。◇

責任編輯：陳真

更新: 2016-02-04 19:58:30 PM 標籤: 美國 , 報稅
【大紀元2016年02月05日訊】（大紀元記者吳英編譯報導）根據美國國稅局的數據顯示，美國1986年引進電子報稅系統時，當年僅25,000份報稅採用電子傳輸，到2015年採電子報稅已逾12,800萬件。電子報稅的方便性，促使越來越多美國民眾採用，但同時也很容易因此忽略報稅時最易犯的錯誤，就是沒有善用扣除額的規定，平白無故地多繳了所得稅。

針對選擇列舉扣除的美國民眾，個人理財網站GOBankingRates.com近日提醒納稅人不要忘了最常見的六項扣除額，多留意可以避免荷包失血。
房屋貸款利息扣除額
除非是用現金買房或已繳清貸款，房屋貸款利息是一筆可觀的扣除額，可以節省數千美元的稅款。
根據美國稅法，主要住家或第二個住家的房屋貸款所支付的利息，都可以扣除，所謂主要住家係指當年大部分時間居住的地方，必須具有供睡眠、煮食的設施和衛生設施。
第二棟住家，則指第二個家，可不必在當年中使用，但是，如果將房子出租他人，若要申報利息扣除額，必須在當年內使用它為住家的時間超過14天或出租天數的10%，才能符合房貸利息扣除額的條件。
可列入扣除的房貸利息，包括購買、建造、或改善住家的貸款，可申報的最高貸款總額不得超過100萬美元，如果是已婚分開報稅，則不得超過50萬美元。
另外，如果是重貸的住家凈值債務（home equity debt），可申報的債務總額不得超過10萬美元，如果是已婚分開報稅，則不得超過5萬美元。
學生貸款利息扣除額
背負高等教育學生貸款利息者，可以申報2,500美元的利息扣除額，或實際支付的利息，取這兩項中金額較低者。
適用學生貸款利息扣除者，應具備下列條件：
1. 2015納稅年度支付了合格學生貸款的利息
2. 在法律上有義務支付合格的學生貸款利息
3. 報稅身份不是已婚分開報稅
4. MAGI低於每年設定的指定金額
5. 如果個人及配偶合併申報，就不能被第三者列為扶養人
另外，如果報稅人2015年調整後總收入（Modified Adjusted Gross Income, MAGI）超過8萬美元，或者夫妻合併申報超過16萬美元，無法適用本項扣除規定。
房地產稅扣除額
美國民眾也可申報名下房地產所繳付的稅賦，就是一般就不動產所課的任何州稅，地方稅或國外稅務。
要申請扣除，必須先確保地產稅係根據不動產的價值課稅，即申報從價課徵的稅款（ad valorem）。
投資損益扣除額
持有各類投資項目者，如果2015年有收益也有損失，可考慮利用損益扣除額（Tax-Loss-Harvesting Deduction），將帳面已有損失者認賠出售，以抵消資本利得稅的責任，使應繳利得與所得稅最小化。
依稅法規定，虧損賣出一筆投資，一年最高可用其中3,000美元來抵消其它基本利得。
例如，設若申報人的納稅級距是25%，去年年初用10萬美元買了有價證券，但年底時市值只有93,000美元，損失7,000美元。當事人可考慮賣掉，用7,000美元的損失去抵消去年其它的資本利得。
如果當事人的其它利得不足7,000美元，假設只有2,000美元，則總損失是5,000美元，最高用其中的3,000美元作為扣除額，那麼當事人總計可節省3,750美元的費用。
彈性消費帳戶扣除額
彈性消費帳戶（Flexible Spending Accounts, FSA）是雇主會為員工開設的帳戶，將員工的部分薪資存入FSA，用於醫療保險未涵蓋的項目，包括日間照料、保健服務、藥品及處方藥等。FSA金額不用計入稅前所得。
目前每年可存入FSA的最高金額限值是2,550美元，大多數FSA要求，年內沒有用完的金額，無法併入到次年，即便同意可以併入次年者，通常最多僅能併500美元。因此員工要仔細計算每年存入FSA的金額，以免因沒有用完而造成損失。
慈善捐款扣除額
許多人喜歡捐物品給救世軍或慈善機構，但卻不知道善用「非現金慈善捐贈扣除額」（Noncash Charitable Contribution Deductions）規定的好處，選擇在這個項目填列500美元的扣除額，因為如果超過500美元，就要填8283表，怕填表麻煩，而錯過增加扣除額的機會。
另外。如果是捐贈有價證券，捐贈者要注意長期投資的有價證券市值是否有上漲。通常增值的部分必須扣稅，因此可考慮將有價證券捐贈慈善機構，而不是出售後的現金。
例如，以1萬美元購入股票，由於股票價格上漲，所購股票現值已漲到2萬美元，此時有兩種捐贈方式：出售股票後捐贈所得收益，或者直接捐贈股票。
1.出售股票後捐贈所得收益
設若資本收益的稅率為15%，出售後，扣掉15%的稅率，實際捐贈慈善機構的金額是18,500美元。
假設捐贈者適用的課稅級距是25%，那麼扣除額18,500美元，可以節省的所得稅是4,625美元（$18,500*25%）。
2. 直接捐贈股票
第二種情形是直接捐贈股票，慈善機構拿到股票後可以變現為2萬美元，捐贈者也不要繳資本收益稅，省下1,500美元。
捐贈者可以根據所捐贈股票的市場價值，申報慈善捐贈扣除額，即申報2萬美元，以25%課稅級距，可以節省5,000美元（$20,000*25%）的所得稅。
責任編輯：黃小渝